La Chine offre la meilleure étude de cas pour une proposition de finance durable de l’APEC

La 31e réunion des dirigeants économiques de la Coopération économique Asie-Pacifique (APEC) se déroule au Pérou, et l’un des domaines prioritaires cette année est « Une croissance durable pour un développement résilient ». Du développement de la finance verte au soutien de projets mondiaux durables, les pratiques chinoises sont une réussite dont d’autres peuvent tirer des leçons.

La finance durable nécessite de prendre des décisions d’investissement non seulement axées sur la manière de générer des flux de trésorerie, mais également sur la performance globale en termes de questions environnementales, d’obstacles sociaux et de gouvernance d’entreprise (ESG). Actuellement, la finance verte a obtenu le plus haut degré de consensus parmi les pays en matière de finance durable, car les problèmes croissants des émissions polluantes dues à l’industrialisation et au réchauffement climatique exigent que les pays trouvent des solutions appropriées.

Les données de la Banque populaire de Chine (PBOC), la banque centrale du pays, montrent qu’en septembre 2024, le solde des prêts et obligations de la finance verte de la Chine s’élevait à environ 38 000 milliards de yuans (5 250 milliards de dollars). Parmi eux, les prêts verts s’élevaient à environ 36 000 milliards de yuans (4 980 milliards de dollars), soit plus de quatre fois plus qu’en 2015, et les obligations vertes ont atteint environ 2 000 milliards de dollars (280 milliards de dollars), les deux se classant au premier rang mondial.

Le développement rapide de la finance verte en Chine a été attribué à la bonne interaction entre les dirigeants, les départements d’État, les entreprises financières et industrielles. Le Comité central du Parti communiste chinois (PCC) et le Conseil des Affaires d’État, le cabinet chinois, ont publié en septembre 2015 le Plan de réforme intégré pour la promotion du progrès écologique, qui proposait pour la première fois que la Chine mette en place un système financier vert, et précisait clairement que les institutions financières ont été encouragées à accroître l’octroi de prêts verts. Sept départements d’État, dont la Banque populaire de Chine et le ministère des Finances, ont publié conjointement les Lignes directrices pour l’établissement d’un système financier vert en 2016 afin d’encourager davantage de capital social à investir dans les industries vertes.

Aujourd’hui, de plus en plus d’entreprises chinoises cotées aux bourses de Shanghai, Shenzhen et Pékin ont commencé à divulguer leurs rapports ESG, et le concept de développement vert est profondément ancré dans les esprits à travers la finance verte.

Ces dernières années, le monde a été témoin du splendide processus de développement vert de la Chine dans les domaines de l’énergie verte, des véhicules électriques, etc. La finance verte de la Chine s’est fortement concentrée sur le soutien à son industrie verte.

Dans la plupart des cas, au début d’une industrie verte, le secteur souhaite que les services de crédit fournissent des prêts suffisants et à « rabais vert », et il souhaite également que les investisseurs en actions et en obligations aient le courage d’accepter une préférence pour le risque plus élevée. Cependant, les investisseurs hésitent généralement à investir dans les secteurs verts en raison des inquiétudes sur les bénéfices futurs et des incertitudes technologiques. En conséquence, il y a généralement un manque de capitaux suffisants et bon marché pour soutenir les projets verts.

La Chine a utilisé la combinaison du marché, des subventions fiscales et du processus guidé par le gouvernement pour achever le démarrage de nombreuses industries vertes chinoises, telles que les véhicules électriques, les batteries au lithium, etc. Après un investissement vert initial de longue durée, les industries vertes chinoises ont démarré sur leur lancée depuis 2020, avec une qualité et une rentabilité des produits largement améliorées.

Aujourd’hui, un cycle positif entre la finance verte et les industries vertes s’est établi en Chine, et le succès des industries vertes a grandement contribué à l’environnement global du pays. Les Chinois peuvent continuer à profiter des montagnes verdoyantes, des eaux claires, du ciel bleu et des nuages ​​blancs, grâce aux nombreux avantages sociaux apportés par la finance verte.

La Chine a fait beaucoup de travail sur la finance et les projets verts à l’étranger. Elle a annoncé en 2021 qu’elle ne construirait plus de nouvelles centrales électriques au charbon à l’étranger et qu’elle se concentrerait plutôt sur le soutien de projets énergétiques verts et à faibles émissions de carbone dans les pays en développement.

Selon les données fournies par le groupe de réflexion australien Climate Energy Finance, la Chine a investi 100 milliards de dollars dans les technologies propres depuis 2023.

Les institutions financières chinoises ont également activement collecté des fonds pour des projets verts dans le monde entier. Par exemple, le 16 mai 2024, la Banque industrielle et commerciale de Chine a émis avec succès des obligations vertes internationales sur le thème de la « neutralité carbone », levant 1,74 milliard de dollars. L’obligation était cotée simultanément sur les bourses de Hong Kong, de Singapour et de Londres, promouvoir le développement vert du monde par des actions pratiques.

La 31e réunion des dirigeants économiques de l’APEC se tient au Pérou, l’un des principaux pays producteurs d’énergies vertes (cuivre, lithium par exemple). Il est important que les dirigeants du monde se rencontrent face à face, discutent du développement durable et fournissent des orientations pour la coopération future. Les réalisations de la Chine dans la promotion de la finance verte et de l’industrie verte peuvent constituer l’une des meilleures études de cas pour la proposition de finance durable et de développement durable préconisée par l’APEC cette année.